Pénzbeni opció. 2. rész – Az opció fogalma és jellegzetességei

Tartsa szemünket a delta helyzetben! Delta semleges opció stratégiák Átlagos delta opció.

Az eredeti részvényopciós eszközök olyan amerikai vállalatok részvényei voltak, amelyek iránt a legnagyobb a kereslet a tőzsdén.

Opciós gyakorlat Akinek van opciója, vételi vagy eladási joga, annak joga van a lejárati idő lejárta előtt élni ezzel az opcióval, ezáltal az első vagy a második esetben az alapul szolgáló eszközzé válik.

pénzbeni opció

Egy október i kőolajkiírást végrehajtó kereskedő hosszú, októberi határidős szerződéssel, hordónként 21 dollárért. A március i CE-részvényeket végrehajtó kereskedő rövid pozíciót foglal el CE-részvényben, részvényenként 80 dollárért. Az opció gyakorlása esetén annak hatása megszűnik, akárcsak az opció lejáratának gyakorlása nélkül. Az opció lehívásához a kereskedőnek értesítést kell küldenie vagy az eladónak, ha az opciót kereskedőtől vásárolják, vagy a garanciavállalónak elszámoló szervezetnekha az opciót a tőzsdén vásárolják.

Megfelelően összeállított értesítés kézhezvételekor kinevezik az opcióeladót. Az opció típusától függően az eladónak hosszú vagy rövid pozíciót kell vállalnia az alapul szolgáló szerződésben az alapul szolgáló szerződés vétele vagy eladása pénzbeni opció meghatározott kötési áron.

Az opciókat nemcsak az alapul szolgáló eszköz, a kötési ár, a lejárati dátum és a típus jellemzi, hanem a gyakorlat feltételei is. Amerikai, vagyis a lejárati dátum előtt bármikor engedélyezik a pénzbeni opció, vagy európai, vagyis csak a lejárati dátummal engedélyezik a végrehajtást2.

A világon a tőzsdén kereskedett opciók túlnyomó többsége amerikai, vagyis korán lehívható. Ez a stílus magában foglalja az USA-ban jegyzett részvényopciókat és határidős ügyleteket.

Mint minden versenypiacon, az opció vagy a prémium árát a kínálat és a kereslet kapcsolata határozza meg. A vevők és az eladók versenyképes ajánlatokat és ajánlatokat tesznek a piacon. Amikor a vevő ára megegyezik az eladók árával, az ügylet létrejön. Az opcióért fizetett prémium két komponensből áll: pénzbeni opció érték és időérték.

Az opció belső értéke az az összeg, amelyet jóváírnak az opciótulajdonos számláján, ha él az opcióval és lezárja az alapul szolgáló szerződés pozícióját az aktuális piaci áron. Például, ha az arany ára unciánként pénzbeni opció, akkor a as hívás belső értéke Az pénzbeni opció gyakorlásával a as hívás tulajdonosa unciánként dollárért vásárolhat aranyat. Ha egy uncia aranyat piaci áron, azaz dollárért ad el, akkor a számláján jóváírnak 35 dollárt. Ha a részvényeket 62 dollárért adják el, akkor a 70 put belső értéke 8.

Az opció gyakorlásával a put tulajdonos részvényenként 70 dollárért eladhatja a részvényeket. Ha ezután újra megveszi őket 62 dolláros piaci áron, akkor 8 dollárt keres. A vételi opciónak pénzbeni opció pénzbeni opció van belső értéke, ha a kötési ára alacsonyabb az alapul szolgáló szerződés jelenlegi piaci ára alatt.

Az eladási opciónak csak akkor van belső értéke, ha a kötési ára magasabb, mint az alapul szolgáló szerződés jelenlegi pénzbeni opció ára. Az opció belső értéke attól függ, mennyivel alacsonyabb a vételi kötési ár vagy az eladási kötvény ára magasabb, mint az alapul szolgáló szerződés jelenlegi piaci ára.

Az opció belső értéke nem lehet kisebb, mint nulla. Az opció ára a piacon általában magasabb, mint pénzbeni opció belső értéke. Az a kiegészítő összeg, amelyet a kereskedők hajlandók fizetni az opció belső értéke mellett időérték.

pénzbeni opció

Időnként időprémiumnak vagy egy opció külső értékének nevezik. Amint az alábbiakban bemutatásra kerül, a piaci szereplők többet fizetnek egy opcióért, mivel az alacsonyabb kockázatot pénzbeni opció, mint az alapul szolgáló szerződés hosszú vagy rövid. Az opciós prémium mindig megegyezik a belső és az időérték összegével. Ha aranyhívás 50 dollárért kereskedik, és az arany unciánként dollárért folyik, akkor a hívás pénzbeni opció értéke 15 dollár, mivel a belső értéke 35 dollár.

Mindkét komponensnek együttesen meg kell adnia az opciós prémiumot, azaz 50 dollárt. Ha részvényenként 70 darab eladás 9 dollárért, a részvény 62 dollárért árul, akkor az opció időértéke 1 dollár, mivel a belső értéke 8 dollár. A belső érték és az időérték együttvéve az opció prémiumát, azaz 9 dollárt ad. Az opciós prémium mindig a belső érték és az időérték kombinációja, de előfordul, hogy e komponensek egyike vagy mindkettő nulla. Ha egy opciónak nincs belső értéke, akkor annak piaci ára megegyezik az időértékkel.

Opciótípusok. Melyek a lehetőségek fő előnyei? Mik a lehetőségek egyszerű szavakkal

Ha egy opciónak nincs időértéke, akkor az ára megegyezik a belső értékkel. Ez utóbbi esetben állítólag paritáson kereskednek az opcióval. Míg az opció belső értéke nem lehet kisebb, mint nulla, az európai opciók időértéke negatív lehet lásd az opciók korai kihasználását című részt.

Ilyen esetekben az opció paritás alatti kereskedés. Az opciós prémium összetevői azonban általában nem negatívak. A pozitív belső értékű opcióról azt mondják, hogy a pénzben van a belső érték összegével. Ha a részvény értéke 44 dollár, akkor 40 hívja be pénzbeni opció pénzt 4 dollárra. Ha a DM 57,75, akkor 59 tegye be a pénzt 1,re Állítólag nincs pénzből egy olyan opció, amelynek nincs belső értéke. Egy ilyen opció ára megegyezik az időértékkel.

Ahhoz, hogy a vétel eladási pénzben legyen, a kötési árának az alapul szolgáló szerződés aktuális ára alatt felett kell lennie. Ne feledje, hogy ha a hívás pénzben van, akkor ugyanannak a kötési árnak és ugyanazon alapul szolgáló szerződésnek kell lennie a pénzből. Ezzel szemben, ha a put pénzbeni opció pénzben van, akkor az azonos kötési árú hívásnak ki kell lennie a pénzből.

Végül azt az opciót jelentik pénzben, amelynek kötési ára megegyezik az alapul szolgáló szerződés aktuális árával.

Tartsa szemünket a delta helyzetben! Delta semleges opció stratégiák Átlagos delta opció.

Technikailag egy ilyen lehetőség nincs pénzben, mivel nincs belső értéke. Ugyanakkor húzzuk a határt a pénzbeni és a pénz nélküli opciók között, mivel a pénzbeni opciók időprémiuma nagyobb, és a kereskedés nagyon aktív. Szigorúan véve a pénzbeni opció lehívási ára megegyezik az alapul szolgáló szerződés aktuális árával. Ha a részvény értéke 74 dollár, és a sztrájkárak 5 dollár 65,70,75,80 lépésekben mozognak, akkor a 75 hívás és 75 eladás pénzbeni opciónak minősül, vagyis a legmagasabb kötési árral rendelkező vételi és eladási opciók.

Az opció pénzbeni opció származékos típusú pénzügyi eszköz. Jogot ad az alapul szolgáló eszköz fix költségen történő megvásárlására vagy eladására, amelynek értékét a megállapodás időpontjában határozzák meg.

Ez az eszköz azokhoz tartozik, amelyek manapság nagyon elterjedtek és keresettek, de meglehetősen pénzbeni opció felépítésűek, ezért a kezdő befektetőknek bizonyos nehézségei lehetnek.

pénzbeni opció

Megpróbáljuk egyszerű kifejezésekkel elmagyarázni, mi az a lehetőség. Az opciók alapvető tulajdonságai Az ilyen megállapodások fő paraméterei a következők: A megállapodás tárgyának típusa és jellemzői, vagyis a valódi árukkal kereskednek, deviza árfolyamok vagy részvényindexek, melyek azok és egyéb fontos tulajdonságai.

A lényeg az, hogy sokkal könnyebb megjósolni az egyes pénzbeni opció árainak mozgását, ezért sokkal szívesebben dolgoznak velük; Sztrájk - végrehajtási ár.

Ebben az esetben azt a költséget jelenti, amelyet az eszköz vevője fizet, ha úgy dönt, hogy gyakorolja a felvásárló jogát; Megállapodás ára - az eladónak fizetett prémium, amely megmarad neki, ha a vevő úgy dönt, hogy lemond jogáról; Lejárati dátum - a megállapodás érvényességének időtartama.

Ma a szokásos 3 hónapot használják. Bár egyes esetekben, különösen akkor, ha a részvényindexeken spekulatív játék zajlik, a lejárati idő néhány percre csökkenthető.

pénzbeni opció

  • Bináris opciós kereskedési példa
  • Például, ha az XYZ részvénye jelenleg 50 dollárral folytatott kereskedelem, akkor egy 51 dolláros sztrájk CALL opció és minden ezt meghaladó sztrájk ára és egy 49 dolláros sztrájk PUT opció, valamint az összes sztrájk ára az OTM alatt van.
  • Opciótípusok. Melyek a lehetőségek fő előnyei? Mik a lehetőségek egyszerű szavakkal
  • Tartsa szemünket a delta helyzetben!
  • Az előző bejegyzésben a termékkör történelmi hátterét mutattam be, most viszont a főcímben feltett kérdésre igyekszem választ adni, hogy mégis mi fán terem az opció.

Opciós szerződések használata Az opciós szerződés széles alapú eszköz. Bármit eladhat a valós árutól a devizákig, sőt a részvényindexekig is.

2. rész – Az opció fogalma és jellegzetességei

Minden, amit lehet kapni és eladni egy modern piacon. A befektetők leggyakrabban a tőzsdei ügyletekből eredő kockázatok fedezésére használják. Tegyük fel, hogy az elemzők előrejelzései szerint a közeljövőben a konkrét részvények árának meredek emelkedése vagy csökkenése várható, de a pénzbeni opció ebben az időszakban rendkívüli instabilitás jellemzi. Ezután a szokásos adásvételi ügylet megkötése helyett jövedelmezőbb az opciós szerződés megvásárlása.

Ha az előrejelzés valóra válik, akkor a vevőnek joga lesz visszavásárolni a részvényeket a szerződés megkötésekor érvényes árfolyamon.

〽️ Pocket Option Strategy for Sideway Markets 〽️🎯 〽️Pocket Option Review \u0026 Tutorial

Ellenkező esetben megtagadhatja azok megvásárlását, és ezáltal elkerülheti a jelentős veszteségeket, veszteségeit az eladónak fizetett díj összegére korlátozva. A fenti példa alapján úgy tűnhet, hogy egy ilyen eszköz csak a vevő számára előnyös. Az eladó viszont olyan felelősségeket vállal, amelyeken belül rendkívül kedvezőtlen áron kell eladnia vagy megvásárolnia áruit. Ez a megfigyelés igaz, de csak részben. Nyereséges a magas piaci volatilitású időszakokban vásárolni, amikor a kamatok és kamatok jelentős ingadozása várható, amely általában megfigyelhető.

De ha egy pénzbeni opció trend alakul ki, amikor a piac viszonylag stabil, az értékesítés nagyon célszerű taktika lehet. A lehetőségek fő típusai Az osztályozás 4 fő jellemzőn alapul.

Először is vannak áru- pénzbeni opció pénzügyi típusok. Az első esetben az objektum valós fizikai javak. Ez lehet kávé, búza, nemesfémek, energiaforrások, például brentolaj vagy fűtőolaj. Pénzügyi típus esetén a megállapodás tárgyarészvényindexek vagy kamatlábak, sőt, amelyek önmagukban is származtatott ügyletek. A végrehajtás feltételei szerint az ilyen típusú származékos termékek lehetnek európai vagy amerikai.

Az amerikai származékos ügyletek a lejárat előtt bármikor kivitelezhetők. A vételi tranzakció jogot ad a felvásárlónak az alapul szolgáló eszköz, egy eladási típus megvásárlására. Emellett a tranzakciókat megkülönbözteti a forgalmi piac - tőzsde és tőzsdén kívüli ügylet. A tőzsdei ügyleteket a magasabb likviditás és pénzbeni opció megbízható garanciarendszer jellemzi. Ennek ellenére a tőzsdén kívüli piac sokkal fejlettebb, ami a forgalom rugalmasságával és demokratikusabb feltételeivel magyarázható.

Speciális típus - bináris opciók Van egy speciális típusú opció is - bináris vagy, ahogy "digitálisnak" is nevezik. Legfőbb különbségük, hogy a tárgy nem maga az eszköz, hanem a kereskedő által az ár viselkedésére vonatkozó előrejelzés. A jobb megértés érdekében magyarázzuk el egyszerű szóval egy ilyen lehetőség lényegét.

Tegyük fel, hogy egy kereskedő úgy gondolja, hogy egy eszköz értéke a következő órában emelkedni fog.

Lehet, hogy érdekel